Küresel piyasalarda gözler AMB'nin, Türkiye'de TCMB'nin faiz kararına çevrildi
Küresel piyasalar, teknoloji hisselerindeki satış baskısı ve Orta Doğu'daki jeopolitik gerilimlerle geçen haftayı negatif tamamlarken, gözler Avrupa Merkez Bankası ve TCMB'nin faiz kararlarına çevrildi. BIST 100 haftalık bazda yüzde 2,4 düşüşle 13.981 puana gerilerken, Fitch Türkiye'nin kredi notunu BB- olarak teyit etti.
Yapay zeka alanındaki devasa yatırımların karşılık bulup bulmayacağına dair endişeler ve Orta Doğu'da tırmanan jeopolitik riskler, küresel piyasalarda geçen hafta satış ağırlıklı bir seyre yol açtı. Trilyonlarca dolarlık teknoloji harcamalarının ne zaman kâra dönüşeceği belirsizliğini korurken, ABD ile İran arasında yeniden yükselen gerilim de yatırımcıların risk iştahını olumsuz etkiledi.
New York borsası negatif seyretti
ABD piyasalarında teknoloji hisseleri üzerindeki satış baskısı geçen hafta belirgin şekilde arttı. Büyük bankaların açıkladığı bilançolar beklentilerin üzerinde gelmesine rağmen, çip üreticisi şirketlerin hisselerinde görülen sert düşüşler endeksleri aşağı çekti. Haftalık bazda Dow Jones endeksi yüzde 0,9, S&P 500 endeksi yüzde 1,6 ve Nasdaq endeksi yüzde 2,9 değer kaybetti.
Önümüzdeki hafta ABD'de pazartesi günü öncü göstergeler endeksi, perşembe günü haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve cuma günü imalat sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri takip edilecek.
Avrupa'da AMB'nin faiz kararı bekleniyor
Avrupa borsaları, Orta Doğu'daki çatışmaların sürmesi ve şirket bilançolarından gelen karışık sinyallerle dalgalı bir haftayı geride bıraktı. Kamu hizmetleri ve telekom sektöründeki şirketlerin finansallarının beklentilerin altında kalması, yapay zeka şirketlerine yönelik aşırı değerleme endişeleriyle birleşince satış baskısı derinleşti.
İngiltere'de ise siyasi gündem hareketli. Andy Burnham'ın pazartesi günü başbakanlık görevini devralması beklenirken, piyasalar yeni hükümetin vergi politikalarına ve hazine-maliye bakanlığı atamalarına odaklanmış durumda.
Analistler, İngiltere'de kritik konunun ülkede hazine ve maliye bakanlığına kimin geleceği olduğunu belirtti.
Gelecek hafta Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) faiz kararı piyasaların ana gündem maddesi olacak. ABD-İran ateşkesinin bozulmasına rağmen enerji fiyatlarının bankanın temel senaryosuyla tutarlı seyretmesi nedeniyle AMB'nin faizleri sabit bırakması öngörülüyor. Avrupa'da ayrıca pazartesi Almanya Üretici Fiyat Endeksi, salı İngiltere işsizlik oranı, çarşamba İngiltere enflasyon verisi ve cuma günü Euro Bölgesi, Almanya ve İngiltere imalat sanayi PMI verileri izlenecek.
Yurt içinde gözler TCMB'nin faiz kararında
Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi geçen haftayı yüzde 2,4 düşüşle 13.981,05 puandan tamamladı. Dolar/TL ise haftalık bazda yüzde 0,4 artışla 47,1580 seviyesinden kapandı.
Yurt içinde yoğun bir veri gündemi yatırımcıları bekliyor. Haftanın en kritik başlığı perşembe günü açıklanacak olan TCMB faiz kararı olacak. Bunun yanı sıra pazartesi TCMB piyasa katılımcıları anketi, çarşamba reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranı, cuma günü ise uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's'in Türkiye değerlendirmesi takip edilecek.
Öte yandan Fitch Ratings, Türkiye'nin kredi notunu "BB-" seviyesinde teyit ederken, kredi notu görünümünü "durağan" olarak korudu.
Editörün Analizi
Küresel piyasalarda jeopolitik riskler ve teknoloji sektöründeki değerleme endişeleriyle artan satış baskısı, yatırımcıların odağını merkez bankalarının faiz kararlarına çevirirken, Avrupa'da AMB'nin enerji fiyatlarındaki görece sakin seyre paralel olarak faizi sabit bırakması bekleniyor. ABD-İran hattındaki gerilime rağmen fiyatlamalarda asıl belirleyici unsurun, trilyonlarca dolarlık yapay zeka yatırımlarının kâra dönüşüm sürecine dair belirsizlik olduğu görülüyor. İngiltere'deki siyasi geçiş dönemi de sterlin ve FTSE 100 üzerinde kısa vadeli dalgalanmalara yol açabilir. Yurt içinde ise BIST 100'deki haftalık kayıp ve dolar/TL'deki yukarı yönlü seyir, küresel riskten kaçış ortamına paralel bir görünüm çiziyor. Perşembe günü açıklanacak TCMB faiz kararı, iç piyasanın kırılgan seyri açısından haftanın en kritik eşiği konumunda. Fitch'in kredi notu ve durağan görünümü teyit etmesi, mevcut makroekonomik patikanın sürdüğüne işaret ederken, gözler cuma günü Moody's'ten gelecek değerlendirmede olacak. Yurt içinde bu yoğun gündem, reel sektör güveni ve kapasite kullanımı verileriyle birleştiğinde, para politikası duruşuna dair beklentileri şekillendirecek ve liradaki fiyatlamalar üzerinde doğrudan etkili olacaktır.
